الأسئلة الشائعة · الفائدة: دليل شامل لفهم مفهومها وحسابها وأثرها في المال والاقتصاد

الفائدة عائد ثابت أو متفق عليه مقابل استخدام المال لفترة محددة، ويستحقها صاحب المال بصرف النظر عن نتيجة نشاط المقترض. أما الربح فهو الفائض الناتج عن نشاط اقتصادي أو استثمار، ويرتبط بالمخاطرة إذ قد يتحقق أو لا يتحقق. لذلك تقوم بعض النماذج التمويلية على المشاركة في الربح والخسارة بدلًا من الفائدة الثابتة.

تُحسب الفائدة المركبة بضرب المبلغ الأصلي في مقدار (واحد زائد سعر الفائدة لكل فترة) مرفوعًا إلى أُس يساوي عدد فترات التركيب. والفرق عن الفائدة البسيطة أن الفائدة تُضاف إلى المبلغ الأصلي في كل فترة لتُحتسب عليها فائدة جديدة، ما يجعل المبلغ ينمو بوتيرة متسارعة كلما طالت المدة أو زاد تكرار التركيب.

يحدد البنك المركزي في كل دولة سعر فائدة مرجعيًا يمثل الأساس الذي تبني عليه البنوك التجارية أسعارها. ويعتمد القرار على مستهدفات التضخم وحالة النمو الاقتصادي، وقد يتأثر بقرارات بنوك مركزية كبرى مثل الاحتياطي الفيدرالي والبنك المركزي الأوروبي، خاصة في الاقتصادات المرتبطة عملاتها بعملات أجنبية.

غالبًا ما تكون القروض قصيرة الأجل غير المضمونة أسرع في الحصول عليها وأقل في الضمانات، فتعوّض الجهة المقرضة ارتفاع المخاطر وقصر المدة بسعر فائدة أعلى نسبيًا. لذلك يُنصح بمقارنة إجمالي التكلفة على كامل مدة القرض لا بالسعر المعلن وحده.

عندما يرتفع التضخم تلجأ البنوك المركزية عادةً إلى رفع أسعار الفائدة لتقليل الإنفاق والاقتراض وكبح ارتفاع الأسعار. وعلى العكس، تخفض الفائدة لتحفيز النشاط الاقتصادي حين يتباطأ النمو. لذلك تتحرك الفائدة والتضخم في علاقة متبادلة تسعى السياسة النقدية إلى موازنتها.

صندوق النقد الدولي مؤسسة دولية تراقب استقرار الاقتصاد العالمي وتقدّم المشورة والتمويل للدول الأعضاء. وهو لا يحدد أسعار الفائدة المحلية مباشرة، لكنه يقيّم السياسات النقدية ويقدّم توصيات ترتبط أحيانًا بمستويات الفائدة ضمن برامج الإصلاح الاقتصادي ودعم استقرار العملات.